2018-2020年宁波市政府债券公开发行承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司，上海证券交易所、深圳证券交易所：

为做好2019年宁波市政府债券公开发行兑付工作，根据财政部有关规定，我们制定了《2019年宁波市政府债券招标发行兑付办法》和《2019年宁波市政府债券招标发行规则》，现印发给你们，请遵照执行。

宁波市财政局

2019年5月15日

2019年宁波市政府债券招标发行兑付办法

第一章   总   则

第一条  为规范2019年宁波市政府债券发行与兑付管理，根据财政部《关于印发<地方政府一般债券发行管理暂行办法〉的通知》（财库〔2015〕64号）、《关于印发<地方政府专项债券发行管理暂行办法>的通知》（财库〔2015〕83号）、《财政部关于做好地方政府债券发行工作的意见》（财库〔2019〕23号）等文件要求，以及有关法律法规规定，制定本办法。

第二条 本办法适用于宁波市政府债券的招标发行和兑付管理。宁波市政府债券以宁波市人民政府作为发行和偿还主体，由宁波市财政局具体办理债券的发行和兑付管理有关工作。

第三条 宁波市政府债券分为一般债券和专项债券，采用记账式固定利率附息形式， 10年期及以上债券利息按半年支付，10年期以下债券利息按年支付，债券公开发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场（以下简称“交易场所”）上市流通。

第四条 宁波市政府债券，每期发行数额、发行时间、期限结构等要素由宁波市财政局确定。

第二章    发行与上市

第五条 宁波市政府债券面向2018-2020年宁波市政府债券公开发行承销团招标发行。

第六条 宁波市财政局与承销团成员签订债券承销协议，明确双方权利和义务。

第七条 经宁波市财政局委托，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2019年宁波市政府债券进行信用评级，及时发布信用评级报告，并在债券存续期内每年度开展跟踪评级。

第八条 宁波市财政局不迟于宁波市政府债券招标日前5个工作日，通过中国债券信息网、宁波市财政局门户网站等渠道(以下简称“指定网站”)向社会公布当期债券发行基本信息、债券信用评级报告和跟踪评级安排等；并披露宁波市经济运行、财政收支及债务情况以及按发行要求需披露的其他相关信息。宁波市政府债券存续期内，宁波市财政局通过指定网站持续披露宁波市财政经济运行情况、地方政府债务管理情况、跟踪评级报告和影响偿债能力的重大事项。

第九条 宁波市财政局于招标日通过财政部政府债券发行系统、财政部上海证券交易所政府债券发行系统或财政部深圳证券交易所政府债券发行系统组织招投标工作，组织承销团成员进行投标，并邀请有关部门派出监督员现场监督招投标过程。

第十条 招投标结束后，宁波市财政局于招标日当日通过指定网站向社会公告当期债券的实际发行规模、利率等中标信息。

第十一条 招投标结束至缴款日(即招标日后第1个工作日)为宁波市政府债券发行分销期。中标的承销团成员可于分销期内，在交易场所采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式，向符合规定的投资者分销。

第十二条 宁波市政府债券的债权确立实行见款付券方式。承销团成员不迟于缴款日将发行款缴入国家金库宁波市分库。宁波市财政局于债权登记日（即招标后第2个工作日）中午15:00前，将发行款入库情况书面通知中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“国债登记公司”）办理债权登记和托管，并委托国债登记公司将涉及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“证券登记公司”）上海、深圳分公司分托管的部分，于债权登记日16:00前通知证券登记公司上海、深圳分公司。

若宁波市财政局在发行款缴款截止日前未足额收到中标承销团成员应缴发行款，将于债权登记日15:00前通知国债登记公司。国债登记公司办理债权登记和托管时，对宁波市财政局未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管；对涉及证券登记公司上海、深圳分公司分托管的部分，国债登记公司应于债权登记日16:00前书面通知证券登记公司上海、深圳分公司，后者在办理债权登记和托管时，对宁波市财政局未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管。对于未办理债权确认的部分，宁波市财政局根据发行款到账情况，另行通知国债登记公司处理。

第十三条 宁波市财政局按3年期及以下债券发行面值的0.5‰，5年期及以上债券发行面值的1‰，向承销团成员支付发行手续费。

第十四条 在确认足额收到债券发行款后，宁波市财政局于缴款日后5个工作日内（含第5个工作日）办理发行手续费拨付；若承销团成员未按时、足额缴纳发行款，宁波市财政局不迟于收到该承销团成员发行款和逾期违约金后5个工作日办理发行手续费拨付。

第十五条 宁波市政府债券于上市日(即招标日后第3个工作日)起，按规定在交易场所上市流通。

第三章    还 本 付 息

第十六条 国债登记公司应当不迟于还本付息日前11个工作日将还本付息信息通知宁波市财政局。

第十七条 宁波市财政局不迟于还本付息日前5个工作日通过指定网站公布还本付息事项，并按照有关规定办理宁波市政府债券还本付息。

第十八条 宁波市财政局应当不迟于还本付息日前2个工作日将还本付息资金拨付至国债登记公司账户。国债登记公司应当于还本付息日前2个工作日日终前将证券交易场所债券还本付息资金划至证券登记公司账户。国债登记公司、证券登记公司应按时拨付还本付息资金，确保还本付息日足额划至各债券持有人账户。

第四章    法律责任和罚则

第十九条 承销团成员违反本办法第十二条规定，未按时足额缴付宁波市政府债券发行款的，按逾期支付额和逾期天数，以当期债券票面利率的2倍折成日息向宁波市财政局支付违约金。违约金计算公式为：

违约金＝逾期支付额×（票面利率×2÷当前计息年度实际天数）×逾期天数

其中，当前计息年度实际天数指起息日起对月对日算一年所包括的实际天数，下同。

第二十条 宁波市财政局违反本办法第十三条、第十四条规定，未按时足额向承销团成员支付发行手续费的，按逾期支付额和逾期天数，以当期债券票面利率的2倍折成日息向承销团成员支付违约金。如因承销团成员提供的发行手续费账户信息有误或账户信息变更未及时书面告知宁波市财政局导致发行手续费支付延误，宁波市财政局不承担违约责任。违约金计算公式为：

违约金＝逾期支付额×（票面利率×2÷当前计息年度实际天数）×逾期天数

第二十一条 国债登记公司、证券登记公司等机构，因管理不善或操作不当，给其他方造成经济损失的，按相关协议和有关法律规定承担赔偿责任，并追究相关责任人法律责任。

第五章   附    则

第二十二条 本办法下列用语的含义：

（一）招标日(T日)，是指宁波市政府债券发行文件规定的宁波市财政局组织发行招投标的日期。

（二）缴款日(T+1日)，是指宁波市政府债券发行文件规定的承销团成员将认购宁波市政府债券资金缴入国家金库宁波市分库的日期。

（三）上市日(T+3日)，是指宁波市政府债券按有关规定开始在交易场所上市流通的日期。

（四）还本付息日，是指宁波市政府债券发行文件规定的投资者应当收到本金或利息的日期。

第二十三条  本办法未作规定的，或者规定的内容与当期宁波市政府债券发行文件不一致的，以当期宁波市政府债券发行文件为准。

第二十四条 本办法由宁波市财政局负责解释。

第二十五条 本办法自公布之日起施行。

2019年宁波市政府债券招标发行规则

一、招标方式

2019年公开发行的宁波市政府债券（以下简称“宁波市政府债券”），通过财政部政府债券发行系统、财政部上海证券交易所政府债券发行系统或财政部深圳证券交易所政府债券发行系统（以下简称“招标系统”），面向2018-2020年宁波市政府债券公开发行承销团（以下简称“承销团”）招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。全场最高中标利率为当期宁波市政府债券票面利率，各中标承销团成员按面值承销。

二、投标限定

（一）投标标位。投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标位差为30个标位，无需连续投标。投标标位区间为招标日前1至5个工作日（含第1和第5个工作日）中国债券信息网公布的中债国债收益率曲线中，相同待偿期的国债收益率算术平均值与该平均值上浮20%（四舍五入计算到0.01%）之间。

（二）投标量。主承销商最低投标额为当期债券发行量的10%；承销团一般成员最低投标额为当期债券发行量的1%。单一标位最低投标额为0.1亿元，单一标位最高投标额为当期债券计划发行量的35%，全场最高投标量为当期债券计划发行量的100%，投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。

（三）最低承销额。主承销商最低承销额为当期债券发行量的7.5%。

上述比例均计算至0.1亿元。

三、中标原则

（一）中标募入顺序。全场有效投标量大于当期招标量时，按照低利率优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。全场有效投标量小于或等于当期招标量时，所有有效投标全额募入。

（二）最高中标利率标位中标分配顺序。以各承销团成员在最高中标利率标位的有效投标量占该标位总有效投标量的权重进行分配，最小中标单位为0.1亿元，分配后仍有尾数时，按投标时间优先原则分配。

四、债权托管和确认

（一）在招标工作结束后15分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制“债权托管申请书”，在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“国债登记公司”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“证券登记公司”）上海、深圳分公司选择托管。逾期未填制的，系统默认全部在国债登记公司托管。

（二）券种注册和承销额度注册。国债登记公司，证券登记公司上海、深圳分公司根据招标结果办理券种注册，根据各中标承销团成员选择的债券托管数据为各中标机构办理承销额度注册。

（三）宁波市政府债券的债权确立实行见款付券方式。各中标承销团成员不迟于缴款日（即招标日后第1个工作日）将发行款缴入国家金库宁波市分库。宁波市财政局于债权登记日（即招标日后第2个工作日）15:00前，将发行款入库情况书面通知国债登记公司办理债权登记和托管，并委托国债登记公司将涉及证券登记公司上海、深圳分公司分托管的部分，于债权登记日16:00前通知证券登记公司上海、深圳分公司。

若宁波市财政局在发行款缴款截止日前未足额收到中标承销团成员应缴发行款，将于债权登记日15:00前通知国债登记公司。国债登记公司办理债权登记和托管时，对宁波市财政局未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管；对涉及证券登记公司上海、深圳分公司分托管的部分，国债登记公司应于债权登记日16:00前书面通知证券登记公司上海、深圳分公司，后者在办理债权登记和托管时，对宁波市财政局未收到发行款的相应债权暂不办理债权登记和托管。对于未办理债权确认的部分，宁波市财政局根据发行款到账情况，另行通知国债登记公司处理。

五、分销

宁波市政府债券分销，是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分宁波市政府债券债权额度转让给非承销团成员的行为。

宁波市政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销。具体分销方式以当期发行文件规定为准。

承销团成员间不得分销。非承销团成员通过分销获得的宁波市政府债券债权额度，在分销期内不得转让。

承销团成员根据市场情况自定价格分销。

六、应急流程

如招标系统客户端出现技术问题，承销团成员可以在宁波市政府债券发行文件所规定的时间内将内容齐全的《地方政府债券发行应急投标书》（以下简称“应急投标书”）或《地方政府债券债权托管应急申请书》（以下简称“债权托管应急申请书”）（格式见附件）传真至招标场所，由国债登记公司、上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称“支持部门”）代为投标或托管债权。

（一）承销团成员如需进行应急投标（或债权托管），应及时通过拨打招标室专用固定电话向宁波市财政局发行人员报告。

（二）应急时间以招标场所收到应急投标书（或债权托管应急申请书）的时间为准。应急投标截止时间为当期宁波市政府债券投标截止时间，债权托管应急申请截止时间为当期宁波市政府债券债权托管截止时间。 

（三）应急投标书（或债权托管应急申请书）录入招标系统后，申请应急的承销团成员将无法通过招标系统投标（或托管债权）。应急投标书（或债权托管应急申请书）录入招标系统前，该承销团成员仍可通过招标系统投标（或托管债权）。

（四）如承销团成员既通过招标系统投标（或托管债权），又进行应急投标（或债权托管），或进行多次应急投标（或债权托管），以最后一次有效投标（或债权托管）为准；如承销团成员应急投标（或债权托管）内容与通过招标系统投标（或托管债权）的内容一致，不做应急处理。

（五）除宁波市财政局通知延长应急投标时间外，晚于投标截止时间的应急投标为无效投标。

（六）支持部门确认招标时间内其负责维护的招标系统或通讯主干线运行出现问题时，宁波市财政局将通过专用固定电话或委托支持部门通知经备案的承销团成员联系人，延长招标应急投标时间至投标截止时间后半小时。

七、其他

（一）承销团成员承销2019年宁波市政府债券情况，作为调整2018-2020年宁波市政府债券公开发行承销团成员及以后年度组建宁波市政府债券承销团的重要参考。

（二）为加强发债定价现场管理，确保发债定价过程公平、规范、有序进行，招标发行现场的发行人员、监督员分别由宁波市财政局、宁波市审计局等有关职能部门派员担任。

（三）本规则未作规定的，或者规定的内容与当期宁波市政府债券发行文件不一致的，以当期宁波市政府债券发行文件为准。

（四）本规则自公布之日起施行。

附件：1.地方政府债券发行应急投标书

　　　2.地方政府债券债权托管应急申请书

附件1

地方政府债券发行应急投标书

业务凭单号：A01

                      ：

由于财政部政府债券发行系统／财政部上海证券交易所政府债券发行系统／财政部深圳证券交易所政府债券发行系统客户端出现故障，现以书面形式发送                      （债券名称）发行应急投标书。我单位承诺：本应急投标书由我单位授权经办人填写，内容真实、准确、完整，具有与系统投标同等效力，我单位自愿承担应急投标所产生风险。

投标方名称：                            

自营托管账号：□□□□□□□□□□□

投标日期:       年     月     日【要素1】

债券代码:              【要素2】

（注：标位不够可自行添加）

电子密押：                                                                                                                                    ( 16位数字)

联系人：                                        联系电话：                                                                                    

                                                                                                          单位印章

注意事项：

1.应急投标书填写须清晰，不得涂改。

2.本应急投标书进行电子密押计算时共有4项要素，其中要素1在电子密押器中已默认显示，如与应急投标书不符时，请手工修正密押器的要素1；要素2-4按应急投标书所填内容顺序输入密押器，输入内容与应急投标书填写内容必须完全一致。

3.发行室电话（见每次债券招标日公布的应急投标书）。

附件2

地方政府债券债权托管应急申请书

业务凭单号：A02

                                       ：

由于财政部政府债券发行系统／财政部上海证券交易所政府债券发行系统／财政部深圳证券交易所政府债券发行系统客户端出现故障，现以书面形式发送                        （债券名称）发行债权托管应急申请书。我单位承诺：本债权托管应急申请书由我单位授权经办人填写，内容真实、准确、完整，具有与系统投标同等效力，我单位自愿承担应急投标所产生风险。               

投标方名称:                               

自营托管账号:□□□□□□□□□□□

申请日期：       年     月     日【要素1】   

债券代码：              【要素2】      

电子密押：                                                                                                                               (  16位数字)

联系人：                                                      联系电话：                                                                                    

                                                                                                           单位印章

注意事项：

1.应急申请书填写须清晰，不得涂改。

2.本应急申请书进行电子密押计算时共有4项要素，其中要素1在电子密押器中已默认显示，如与应急申请书不符时，请手工修正密押器的要素1；要素2-4按应急申请书所填内容顺序输入密押器，输入内容与应急申请书填写内容必须完全一致。

3.发行室电话（见每次债券招标日公布的债权托管应急申请书）。